| Головна » Файли » Український розділ » Реферати | [ Додати матеріал ] |
Технологія оцінки ризиків в процесі управління ризиками на прикладі методу VAR
| [ Викачати з сервера (15.9 Kb) ] | 11.03.2009, 15:19 |
| В результаті еволюції процесу прийняття рішень наприкінці XX століття ризик-менеджмент було виділено в окремий напрямок економічної науки. Даний факт символізує настання часу, коли необхідно вивчати даний вид діяльності як окремий напрямок або функцію в діяльності компанії і використовувати при цьому системний підхід для вивчення всіх взаємозв'язків при організації такого управління. Лише на рубежі 90-х років XX ст. і початку XXI ст. почався розвиток напрямку, що одержав назву «комплексне управління ризиками». Саме в цей час основними споживачами напрацьованих методик і технологій в області управління ризиками стають промислові компанії, які усвідомили необхідність впровадження такої системи й об'єднання різних напрямків управління ризиками. При цьому виявилося, що, незважаючи на десятиліття розвитку теоретичної й методичної бази, компанії не мають готових рішень для впровадження в повсякденну діяльність, а консультанти, що розробляють і активно використовують методики, далеко не завжди в стані адаптувати їх під потреби кожної конкретної компанії. Однією із проблем сучасних дослідників є поглиблення в методики оцінки ризиків і моделювання ризикових ситуацій, у той час як безпосередньо методам управління ризиками приділяється набагато менше уваги. Можна навіть сказати, що з'явилося своєрідне відгалуження теорії управління ризиками – вимірювання ризиків (risk measurement). Умовно всі використовувані методики оцінки ризиків можна розділити на три категорії, основні плюси й мінуси яких розглянуті в наведеній нижче таблиці: Таблиця 1. Методи оцінки ризиків. Категорія методик Характеристика методик Приклади Позитивні якості Негативні якості Сфера методик Статистичні Базуються на аналізі масивів статистичних даних і моделюванні з використанням методів математичної статистики і теорії імовірності Value-at-risk. Cash-flow-at-risk Висока точність розрахунків, можливість моделювання різних сценаріїв, вимірювані показники, часткова стандартизація Високі витрати на інформацію і проведення аналізу, ризик адекватності обраної моделі Інвестиційні ризики. Ринкові ризики Аналітичні Базуються на зборі і об'єктивному аналізі інформації і прийнятті рішень, виходячи з комплексного аналізу як кількісних, так і якісних показників Рейтингові методики, Фінансовий аналіз, Аналіз франшиз і страхового покриття Можливість індивідуального набору показників для аналізу, широке застосування, можливість досягнення об'єктивної оцінки при невисокій вартості Певний суб'єктивізм оцінок, не завжди вимірювані показники (фінансова оцінка ризику), відсутність стандартів Кредитні ризики, Інвестиційні ризики, операційні ризики | |
| Переглядів: 987 | Завантажень: 286 | Рейтинг: 1.0/1 | |
| Всього коментарів: 0 | |